De Neo Geo CD is afgeleid van de Neo Geo AES. Het dure cassetesysteem (de cartridges kostten $300/stuk) werd vervangen door een 1x CD-Rom.
Er bestaat een 'Front-load' (laadschuif en een 'Top-load' versie.
Het systeem werd geplaagd door lange laadtijden. Daardoor werd het later vervangen door de Neo Geo CDZ, die beduidend sneller was.
De console had verder hetzelfde nadeel als de AES : beperkte titelkeuze. Vrijwel de volledige SNK arcade-hall kon erop gespeeld worden, maar dat waren voornamelijk fighting games.